中銀消費金融作為中國銀行旗下的持牌消費金融公司，曾憑借強大的股東背景和先發優勢，在消費金融領域占據重要地位。然而，近年來其經營狀況急轉直下，2024年上半年更是出現了首次中期虧損，成為同期公布業績的消費金融公司中唯一虧損的企業。
與此同時，中銀消費金融的管理層在2024年經歷了大幅變動，但新領導團隊的上任并未能立即扭轉公司不利局面，反而凸顯了發展道路上的多重困境。
加之在2024年因多項合規漏洞，其被監管進行了兩次大額處罰。這一局面不禁令人心生疑問：中銀消費金融究竟怎么了？
合規漏洞頻現
2024年，中銀消費金融的合規問題集中爆發，不僅兩次受到監管處罰，成為年內受罰次數最多的消費金融公司，還因催收亂象和消費者權益保護缺失等問題飽受詬病。
去年12月25日，中銀消費金融因“投訴管理不到位”、“合作機構管理失職”及“催收行為不當”三項違規，被監管部門處以90萬元罰款，兩名相關責任人同時受到警告處分。
值得注意的是，這并不是2024年中銀消費金融第一次被處罰。此前的2024年7月10日，該公司就因“員工行為管理嚴重違反審慎經營規則”，被罰款50萬元。時任重慶區域中心職員萬意因負有直接責任，被禁止從事銀行業工作五年。
這些處罰背后反映出中銀消費金融在內控管理上的嚴重不足，暴露出在多個關鍵領域的運營短板。
投訴管理不到位顯示出中銀消費金融對消費者反饋的忽視和處理機制的不完善。消費者投訴是公司發現自身問題的重要渠道，但中銀消費金融卻未能妥善管理投訴，導致問題不斷積累，最終被監管處罰。這不僅損害了消費者權益，也反映出公司在客戶關系管理上的嚴重不足。
對合作機構管理未盡職暴露出中銀消費金融在業務拓展過程中的盲目性。在與合作機構的合作中，其未能充分履行盡職調查和監督義務，使得合作機構的行為失控，不僅給公司帶來了嚴重的合規風險，也反映出業務流程管理上的漏洞。
此外，中銀消費金融在催收環節的亂象叢生，是其合規管理漏洞的又一重要體現。例如，黑貓投訴平臺的數據顯示，截至2025年2月18日，中銀消費金融旗下的“新易貸”產品累計投訴量達到3570起，投訴主要集中在“暴力催收”、“高額利息”和“不透明合同條款”等方面。此外，中銀消費金融還被曝出在催收過程中存在騷擾借款人親友、泄露個人信息等問題。
中銀消費金融的催收亂象和消費者權益保護缺失的行為，不僅引發了消費者的強烈不滿，也為其帶來了法律風險。近年來，中銀消費金融因“金融借款合同糾紛”而陷入的司法案件數量不斷增加。天眼查數據顯示，自2021年至2024年，其涉及的法律訴訟量均在1萬件以上。
中銀消費金融2024年兩次被處罰，也折消費金融行業監管趨嚴的態勢。去年12月20日，最新修訂發布的《消費金融公司監管評級辦法》，新增“合作機構管理”“消費者權益保護”兩個評級要素，分別占比10%和15%，體現了監管部門對消費金融公司消費者權益保護和合規運營的高度重視。這一監管趨勢的變化也意味著，未來消費金融公司不僅要關注自身的業務發展和盈利能力，更要將合規管理和消費者權益保護放在同等重要的位置。
從行業整體來看，中銀消費金融的合規問題并非個例。據媒體統計，2024年已有7家消費金融公司收到8張監管罰單，處罰金額合計843萬元。對比來看，2023年也有7家消費金融公司被處罰，合計罰沒369萬元。從罰金來看，處罰力度明顯加大。
這表明，監管部門對消費金融行業的監管正在不斷收緊，對違規行為的容忍度也越來越低。在此背景下，中銀消費金融的合規管理漏洞頻現，不僅是表面上的違規行為，更深層次的問題在于其內部管理機制的缺失和風險控制的薄弱。
中銀消費金融的這些問題也反映出消費金融行業在快速發展過程中所面臨的一些共性問題。隨著市場競爭的加劇和業務規模的不斷擴大，部分消費金融公司在追求業務增長的同時，忽視了合規管理和風險控制，導致了一系列問題的出現。中銀消費金融作為行業的頭部企業之一，其問題的暴露更應為整個行業敲響警鐘。
首次中期虧損
公開資料顯示，中銀消費金融成立于2010年6月，是全國首批試點的四家消費金融公司之一，也是上海第一家消費金融公司，是第二家獲批的消費金融公司。初始注冊資本為5億元，后分別于2015年、2019年進行增資。截至2023年末，公司資產總額為748.16億元，注冊資本為15.14億元，中國銀行持股42.8%，并通過中銀卡司間接持股 13.23%，為控股股東和實際控制人。
不過，自2021年至2024年上半年，中銀消費金融的業績持續下滑，最終在2024年上半年出現了虧損。這一現象背后，暴露出公司在不良資產攀升、資產質量惡化以及盈利能力下降等多方面存在嚴重問題。
從2021年起，中銀消費金融的盈利能力便開始逐步減弱，凈利潤從2021年的8.53億元下滑至2022年的6.32億元，再到2023年的5.37億元，連續兩年的凈利潤增幅分別為-25.91%、-15.03%。
到了2024年上半年，中銀消費金融的業績更是急轉直下，實現營業收入35.81億元，同比下降3.84%，凈利潤則直接虧損3.06億元，同比下降幅度高達208.51%，是自公開業績以來的首次中期虧損，也成為同期已披露業績的消費金融公司中唯一虧損企業。
中銀消費金融業績直接轉為虧損，既有市場競爭加劇，也有合規成本上升等原因，但更直接原因在于資產質量的持續惡化，以及大規模不良資產處置。
近年來，中銀消費金融的不良資產問題愈發嚴重。2021年至2023年，中銀消費金融的不良貸款余額從15.42億元增長至24.95億元，不良貸款率從2.94%上升至3.47%，不良貸款規模和不良率“雙升”態勢明顯。
這一趨勢在2024年并未得到明顯改善。據媒體統計，中銀消費金融在年內已發布的83期個人不良貸款轉讓項目，共涉及資金12.56萬筆，未償本息總額約為124.39億元，較2023年全年的6.4億元大幅增長約19倍。資產包平均折扣率為9.91%，相當于1折起拍。
中銀消費金融不良資產攀升的原因也是多層次的。首先，客群質量不佳。中銀消費金融的客戶主要為長尾客戶，據中誠信推算，其個人消費貸款的累計逾期率大多處于8%-12%區間。同時，2023年公司15%以上利率的貸款占比達90%以上，這意味著高利率貸款占比較高。
其次，催收管理不善。中銀消費金融的催收方式也備受爭議，多次因暴力催收等問題被消費者投訴。其催收模式主要依賴第三方機構和法律訴訟，不僅成本高昂，還引發了大量投訴和司法糾紛。這種催收管理方式不僅未能有效降低不良率，反而進一步損害了公司形象。
再者，風險控制不足。中銀消費金融在風險控制方面存在明顯短板，貸款業務的快速增長并未伴隨有效的風控體系升級，導致不良貸款率持續上升。同時，公司對合作機構的管理也較為松散，未能有效把控合作風險。
中銀消費金融的資產質量惡化，產生了諸多連鎖反應。一方面，為了應對不良貸款的增加，中銀消費金融不得不加大不良貸款核銷、清收處置力度。2021年至2023年，分別核銷不良貸款26.07億元、54.94億元、58.62億元，這極大地增加了公司的運營成本。
另一方面，不良資產的攀升導致信用減值損失大幅上升。2021年至2023年，中銀消費金融的信用減值損失分別為31.92億元、48.76億元和59.29億元，占當年營業收入的比重約為59.72%、72.15%、75.47%。近兩年甚至超過營業收入的70%，嚴重吞噬了公司的利潤。
此外，資產質量的惡化還使得中銀消費金融的撥備覆蓋率持續下降。截至2021年末至2023年末，不良貸款撥備覆蓋率分別為321.27%、280.16%和231%。這不僅意味著公司在應對不良貸款方面的緩沖能力減弱，還可能影響市場信心。
在資本補充方面，中銀消費金融也面臨著較大的壓力。雖然公司在2015年和2019年進行了增資，但隨著業務規模的持續擴張，資本充足率仍在不斷下降。2021年至2023年末，資本充足率分別為15.34%、13.68%和12.24%，逼近監管紅線。
首先，資本補充壓力可能會限制業務拓展能力。在資本不足的情況下，公司無法大規模地開展新的業務，難以滿足市場需求，進一步影響了公司的盈利能力。其次，增加了財務風險。較低的資本充足率使得公司在面對市場波動和風險時更為脆弱，一旦出現大規模不良貸款集中爆發等情況，可能面臨較為嚴重的財務危機。
為了緩解資金壓力，中銀消費金融頻繁通過發債等方式進行外部融資，2024年內已發行85億元金融債券。然而，這種“補血”方式治標不治本，未能從根本上解決公司盈利能力下降的問題。
中銀消費金融的首次中期虧損，不僅是經營狀況惡化的直接體現，更是長期積累問題的集中爆發。從資產質量惡化到盈利能力下降，從合規問題頻發到資本補充壓力增大，中銀消費金融的未來發展面臨著多重挑戰。
新領導任重道遠
2024年，中銀消費金融進行了一系列高管變動，新領導團隊肩負著扭轉局勢的重任，但前行之路卻布滿荊棘。
去年3月，監管部門核準了高維斌為中銀消費金融董事長的任職資格；5月，核準了陳小琳擔任中銀消費金融董事、總經理的任職資格；7月，核準了李正茂擔任中銀消費金融副總經理的任職資格；11月，監管部門發布關于莊啟飛擔任中銀消費金融副董事長任職資格的批復。上述多位新領導均來自中國銀行體系，顯示出中銀消費金融與中國銀行之間的緊密聯系。
管理層的頻繁更迭，可能也意味著中銀消費金融內部的動蕩與變革，但這種人事調整是否能為公司帶來轉機，仍是一個巨大的問號。從歷史來看，中銀消費金融的高管團隊在過去十年間經歷了多次變動，多數高管來自中國銀行體系。
這種“銀行系”背景的高管任命模式，雖然在短期內能夠為公司帶來穩定性和專業性，但也可能帶來一些問題。一方面，銀行出身的高管可能更傾向于傳統的風險管理模式，而消費金融行業具有小額、分散、高頻的特點，傳統金融思維可能難以完全適應。另一方面，高管頻繁變動可能導致公司戰略方向的不連貫性。例如，中銀消費金融在過去幾年中經歷了多次戰略調整，包括線上業務拓展、不良資產處置等，但整體效果并不理想。
此次高管變動的背景也值得關注。2024年，中銀消費金融面臨諸多困境，如凈利潤下滑、不良貸款攀升、訴訟案件頻發，甚至出現了首次中期虧損。在這種情況下，高管變動更像是公司內部的一種“自救”嘗試，但這種嘗試是否能夠真正解決問題，仍需進一步觀察。
在當前的大環境下，中銀消費金融的新領導團隊面臨著不少挑戰。一方面，消費金融行業的競爭日益激烈。隨著互聯網大廠的入局和傳統銀行的轉型，消費金融市場已進入紅海階段。中銀消費金融要在激烈的市場競爭中保持優勢，這對公司的產品創新和市場策略提出了更高要求。特別是在利率市場化的大背景下，如何在保證收益的同時控制風險，成為必須面對的難題。
另一方面，經濟環境的不確定性也帶來了挑戰。經濟增速放緩、收入增長乏力等因素，導致消費信貸需求減弱，進一步壓縮了消費金融公司的盈利空間。
此外，監管政策的趨嚴也對消費金融公司提出了更高要求。例如，去年3月新修訂的《消費金融公司管理辦法》提升了行業的準入門檻，并加強了對業務分類監管和風險管理的要求，這要求公司在合規經營的同時，不斷提升自身的風險管理能力。
整體來看，中銀消費金融在新領導團隊的帶領下，面臨的不良貸款激增、利潤持續下滑、資本補充壓力以及合規管理漏洞，都是當前亟待解決的棘手問題。因此，新領導團隊能否帶領中銀消費金融走出困境，尚需時間來驗證。
