近日，阿里巴巴集團(tuán)公布2024財(cái)年Q4及全年業(yè)績(jī)，大家最為關(guān)心的，還是兩個(gè)問(wèn)題，一是財(cái)報(bào)的結(jié)果與此前的痛定反思是否一致；二是未來(lái)將呈現(xiàn)什么樣的趨勢(shì)。
這一切，還要從2年多前說(shuō)起！
彼時(shí)，阿里面臨前所未有的焦慮，整個(gè)2021，在資本市場(chǎng)的阿里，市值從6000多億下降到3000多億，并且一直處在縮水的趨勢(shì)里，2023年11月29日，阿里市值一度被拼多多反超，有員工內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖，“此刻難眠，那個(gè)看不起眼的砍一刀，快成老大哥了”，留言得到馬云的回帖，“我相信今天的阿里人大家都在看都在聽(tīng)，我更堅(jiān)信阿里會(huì)變，阿里會(huì)改；所有偉大的公司都誕生在冬天里。”
三年前，阿里巴巴市值8600億美元、京東1200億美元，而拼多多是1080億美元。
資本市場(chǎng)，管理的就是預(yù)期，那個(gè)無(wú)所不能的阿里，似乎真的被拼多多打醒。
之后，就是一連串的反思！
沒(méi)有成功的企業(yè)，只有時(shí)代的企業(yè)，馬云的觀點(diǎn)，似乎在阿里自己的身上應(yīng)驗(yàn)；一時(shí)間，輿論界對(duì)阿里的分析全面轉(zhuǎn)低。而阿里的新零售也生變數(shù)，被擺上貨架的高鑫零售、盒馬和銀泰，被誰(shuí)接盤(pán)一度引爆媒體。
阿里的反思
就像阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席蔡崇信說(shuō)的，“過(guò)去幾年里，當(dāng)我們做內(nèi)部審視和自我反思時(shí)，我們知道阿里落后了”。
這個(gè)反思，在公關(guān)角度足夠高明，相對(duì)之前高腔調(diào)，姿態(tài)足夠的低。
·大的方向是三個(gè)回歸：回歸淘寶、回歸用戶(hù)、回歸互聯(lián)網(wǎng)。
·確定的戰(zhàn)略：用戶(hù)為先、AI驅(qū)動(dòng)及全球化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。
·最核心的變化不是去追趕KPI，而是認(rèn)清自己，重回客戶(hù)價(jià)值軌道。
·內(nèi)部的管理上，是要讓阿里“重新創(chuàng)業(yè)”，業(yè)務(wù)管理層年輕化。
其后就是改變與戰(zhàn)略相適應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)，重新組織人員。
2023年3月28日，當(dāng)時(shí)仍是“一把手”的張勇宣布了“1+6+N”的結(jié)構(gòu)，今天的阿里仍是這個(gè)大框架，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)重心已經(jīng)有所調(diào)整，最核心的變化，應(yīng)當(dāng)是從概念、上市等訴求，變成真正的運(yùn)營(yíng)。
到2023年9月，張勇正式卸任，阿里進(jìn)入蔡崇信和吳泳銘時(shí)代，對(duì)比一年前的組織，阿里各業(yè)務(wù)集團(tuán)董事會(huì)，也進(jìn)行了部分調(diào)整：淘天集團(tuán)戴姍出，蔣芳進(jìn)；云智能集團(tuán)張勇出，吳泳銘進(jìn)；國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)戴姍出，吳泳銘進(jìn)；本地生活集團(tuán)俞永福、戴姍出，朱順炎、劉振飛進(jìn)；菜鳥(niǎo)集團(tuán)戴姍出，劉政進(jìn)，變動(dòng)最大的，是張勇、戴姍和俞永福。而吳泳銘，除了阿里巴巴集團(tuán)，另外還是一肩挑三擔(dān)，淘天集團(tuán)、云智能集團(tuán)和本地生活。
而還有或明或暗的，是近兩萬(wàn)多人的調(diào)整，2023年9月阿里有224955人，到2024年3月，是204891人，業(yè)務(wù)瘦身，不養(yǎng)閑人，阿里實(shí)際上已經(jīng)在大規(guī)模裁員，只是大廠的回復(fù)都一樣，“正常調(diào)整”。
阿里反思的核心是忽視了客戶(hù)，可能輿論認(rèn)為更核心的還在于企業(yè)文化。從常態(tài)的能量上講，像阿里這樣有著長(zhǎng)久文化與亞文化勢(shì)能的龐大系統(tǒng)，徹底的改頭換面需要時(shí)間，即便搬進(jìn)新的辦公大樓，要完全轉(zhuǎn)變，時(shí)間還是太短。
時(shí)過(guò)半年，蔡崇信和吳泳銘治理下的阿里，戰(zhàn)略、組織到執(zhí)行體系，相當(dāng)于已經(jīng)有形，財(cái)務(wù)的結(jié)果，很大程度上是這種調(diào)整的反應(yīng)，未來(lái)，他還需要更深。
相似的戰(zhàn)略
商業(yè)上，一直有這樣的說(shuō)法，當(dāng)你盯著對(duì)手時(shí)，你已經(jīng)輸了。
但今天的互聯(lián)網(wǎng)大廠，要尋求增量，似乎只能在對(duì)手的領(lǐng)域互搶。而今天的阿里，卻成了被搶的對(duì)象，在很多領(lǐng)域起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集。
1、回歸用戶(hù)
要咬文嚼字，是用戶(hù)還是客戶(hù)，阿里今天可能還是沒(méi)有說(shuō)明晰。
蔡崇信在反思的時(shí)候說(shuō)，阿里“忘記了真正的客戶(hù)是誰(shuí)。我們的客戶(hù)是使用APP進(jìn)行購(gòu)物的人，而我們沒(méi)有給他們最好的體驗(yàn)。”
但阿里墻上掛的企業(yè)使命，還是“讓天下沒(méi)有難做的生意”，對(duì)阿里來(lái)說(shuō)，客戶(hù)是誰(shuí)？用戶(hù)又是誰(shuí)？今天，難的是生意嗎？
所以，可能今天阿里在用戶(hù)上的做法，仍只是一些改良性的升級(jí)，仍然沒(méi)有觸到第一性原理。
當(dāng)然，有時(shí)做比說(shuō)更加重要！阿里在價(jià)格和服務(wù)兩方面，確實(shí)在重新吸引消費(fèi)者。
為了留存用戶(hù)，淘天一方面學(xué)習(xí)拼多多，推出了一系列如先用后付、僅退款等項(xiàng)目，此前的88VIP權(quán)益也進(jìn)行了升級(jí)；另一方面還在效仿京東，大力推動(dòng)送貨上門(mén)，解決屢被吐槽的菜鳥(niǎo)服務(wù)問(wèn)題，還有如縮短發(fā)貨周期、推出新疆包郵服務(wù)等。
淘寶APP進(jìn)行了改版，簡(jiǎn)化了用戶(hù)界面，擴(kuò)大了商品推薦的面積占比，提供了更多自定義選項(xiàng)，提升了APP的打開(kāi)速度，以提高用戶(hù)體驗(yàn)。
在價(jià)格方面，淘寶大改流量分配規(guī)則，讓商家更多性?xún)r(jià)比內(nèi)容能被消費(fèi)者看見(jiàn)；今年618前，取消了預(yù)售制，開(kāi)啟先用后付，營(yíng)銷(xiāo)玩法變得更簡(jiǎn)單。
其次是不斷修復(fù)與中小商家的關(guān)系。
淘天通過(guò)了多種主動(dòng)降費(fèi)舉措主動(dòng)為商家減負(fù)，通過(guò)免費(fèi)生意參謀、阿里媽媽“全站推廣”及多款A(yù)I經(jīng)營(yíng)工具等，幫助商家降本增效。
商家運(yùn)營(yíng)方面，打破了過(guò)去各個(gè)生態(tài)各自為營(yíng)的狀態(tài)，打通直播、逛逛和店鋪生態(tài)，提高商家的銷(xiāo)售轉(zhuǎn)化率。
淘寶重新上線了PC版的早期論壇“淘江湖”，作為專(zhuān)門(mén)傾聽(tīng)用戶(hù)聲音的渠道，收集用戶(hù)反饋以改進(jìn)服務(wù)；其次，淘寶小范圍支持微信支付，阿里媽媽與抖音的巨量星圖合作，淘寶與交個(gè)朋友、東方甄選、遙望和拉飛哥等合作，吸引他們參與淘寶直播。
天貓的流量權(quán)重全面回歸GMV維度，單量和用戶(hù)的指標(biāo)不再作為考核指標(biāo)，天貓也在與核心商家強(qiáng)化溝通交流。由于低價(jià)有更高的單量和轉(zhuǎn)化率，這一動(dòng)作，也預(yù)示著天貓不再與拼多多打價(jià)格戰(zhàn)，而主打全店動(dòng)銷(xiāo)。
全面改革下，有更多的商家愿意加入淘天。根據(jù)天貓公布的2024年第一季度開(kāi)店數(shù)據(jù)，新入駐商家數(shù)同比增長(zhǎng)60%，新商家同比增長(zhǎng)率突破100%；根據(jù)QuestMobile統(tǒng)計(jì)，2024年3月份，淘寶月活達(dá)到驚人的9.28億，增幅6.6%，而阿里巴巴的增幅是28.9%。
從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，88VIP會(huì)員突破3500萬(wàn)；批發(fā)商業(yè)務(wù)增長(zhǎng)15%，而客戶(hù)管理費(fèi)(包括直通車(chē)、引力魔方萬(wàn)相臺(tái)等的廣告費(fèi)，以及交易扣點(diǎn)和年費(fèi)的等傭金收入)只增長(zhǎng)4%，事實(shí)是阿里做大流量和做高轉(zhuǎn)化的策略的體現(xiàn)，從長(zhǎng)期來(lái)看，這更加有利于阿里整體的交易生態(tài)。
只是客觀上講，更像是形勢(shì)所迫之下，阿里靠投入和讓利在買(mǎi)流量獲得增長(zhǎng)，阿里這樣的調(diào)整，只是讓自己，和抖音、拼多多、京東及美團(tuán)們，站到了同一線上。
橫向?qū)Ρ葋?lái)看，市場(chǎng)留給阿里的時(shí)間和空間也許不會(huì)永遠(yuǎn)。最近幾個(gè)季度，拼多多的增長(zhǎng)速度都保持在三位數(shù)；京東的“低價(jià)策略”更狠也更迫切，對(duì)商戶(hù)及消費(fèi)者的讓利幅度不低于淘天，京東2024Q1日用百貨商品收入增幅達(dá)到8.6%；抖音、快手等平臺(tái)的增幅也遠(yuǎn)大于阿里；2024Q4淘天集團(tuán)季度營(yíng)收增幅下降1.4%，也許是市場(chǎng)格局的體現(xiàn)。
2、出海的托管與半托管服務(wù)
出海和國(guó)際化，今天被普遍認(rèn)為是再造一個(gè)企業(yè)的機(jī)會(huì)。
阿里的國(guó)際業(yè)務(wù)有20年歷史，速賣(mài)通上線于2009年，阿里當(dāng)時(shí)給速賣(mài)通定下的目標(biāo)是成長(zhǎng)為“海外淘寶”，但速賣(mài)通多年以來(lái)一直粗放經(jīng)營(yíng)，“政策經(jīng)常變化”，一位速賣(mài)通賣(mài)家說(shuō)。
所有的故事都發(fā)生在近兩年，Temu、TikTok、SHEIN在這段時(shí)間瘋狂擴(kuò)張，營(yíng)收逐年增高，而速賣(mài)通的業(yè)務(wù)相形見(jiàn)絀，阿里感受到了空前的壓力。
2021年底，阿里重新規(guī)整了“海外數(shù)字商業(yè)板塊(GDC，Global Digital Commerce)”業(yè)務(wù)，由重新回歸的蔣凡統(tǒng)管；接手之后，蔣凡將AIDC的模式定義為“跨境+本地化”，從業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域來(lái)看：
戰(zhàn)略上，速賣(mài)通上的賣(mài)家可以針對(duì)不同國(guó)家，對(duì)界面、商品、價(jià)格進(jìn)行個(gè)性化編輯和定位。2022年7月，速賣(mài)通上線了AE MALL，對(duì)優(yōu)質(zhì)供給進(jìn)行分層運(yùn)營(yíng)；隨后又開(kāi)發(fā)了重點(diǎn)國(guó)家的獨(dú)立應(yīng)用，并把韓國(guó)、西班牙、巴西、法國(guó)等列為重點(diǎn)運(yùn)營(yíng)的國(guó)家。
在2022年9月TEMU推出全托管模式3個(gè)月后，蔣凡在深圳和義烏跟進(jìn)推動(dòng)了“全托管”模式試點(diǎn)，并將其作為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，2023年4月，阿里正式全面上線“全托管”；2023年3月，速賣(mài)通還推出了被蔣凡寄予厚望的“Choice頻道”，主打高性?xún)r(jià)比的貨品。“全托管”和Choice的上線，是速賣(mài)通從交易走向消費(fèi)，從提供信息到真正促成交易的服務(wù)提升，實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)與供應(yīng)鏈利益更為緊密的綁定，這些動(dòng)作，確實(shí)取得了良好的效果，到2024年1月，Choice頻道的訂單已經(jīng)占平臺(tái)整體訂單量的一半。
2024年1月4日，速賣(mài)通率先宣布上線半托管模式，以免傭、現(xiàn)金補(bǔ)貼等多項(xiàng)福利措施，吸引更多賣(mài)家入駐。相對(duì)全托管，半托管模式下商家依然擁有極大的自由，可以自己負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、定價(jià)、營(yíng)銷(xiāo)，而將物流履約交由平臺(tái)負(fù)責(zé)，這樣能確保時(shí)效、降低履約受阻的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高效率，為商家開(kāi)拓更多的海外市場(chǎng)增量。
阿里2024Q4和全年財(cái)報(bào)顯示，由于整體訂單的強(qiáng)健增長(zhǎng)，來(lái)自速賣(mài)通Choice的收入貢獻(xiàn)，以及變現(xiàn)率的提升，AIDC國(guó)際零售商業(yè)務(wù)增長(zhǎng)60%、國(guó)際批發(fā)商業(yè)收入增長(zhǎng)7%，增幅非常亮眼。
在速賣(mài)通、SHEIN、TEMU和TikTok“出海四小龍”中，速賣(mài)通與Temu和SHEIN超100%的增幅相比略顯遜色，從客戶(hù)評(píng)價(jià)來(lái)看，速賣(mài)通今天仍面臨著流量相對(duì)平庸的問(wèn)題、爆發(fā)力弱的問(wèn)題，但也足以體現(xiàn)未來(lái)阿里的希望，并且阿里還在不斷的強(qiáng)化投入。
強(qiáng)人加上投入側(cè)重，未來(lái)國(guó)際商業(yè)集團(tuán)會(huì)成為阿里的增長(zhǎng)重點(diǎn)。
3、云服務(wù)與AI
2024Q4，阿里云雖繼續(xù)盈利，經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長(zhǎng)45%至14.32億元，但收入同比增長(zhǎng)僅3%至255.95億元，上一季度的營(yíng)收增速亦為3%，個(gè)位數(shù)的同比增長(zhǎng)在其六大業(yè)務(wù)集團(tuán)中排名靠后。與此同時(shí)，阿里云的營(yíng)收規(guī)模已被國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)(AIDC)所超越。
AI和云服務(wù)，目前已成為新時(shí)代大廠必?fù)尩娘L(fēng)口。
根據(jù)Canlys的統(tǒng)計(jì)，2023年四季度中國(guó)大陸云服務(wù)市場(chǎng)，阿里云市場(chǎng)份額仍占比第一。
業(yè)務(wù)上，阿里云聚焦“AI驅(qū)動(dòng)，公共云優(yōu)先”戰(zhàn)略，積極投資AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，目前，阿里云在推進(jìn)與大部分頭部的中國(guó)大模型公司建立了戰(zhàn)略合作，同時(shí)阿里云自研大模型通義千問(wèn)取得快速進(jìn)展；此外，阿里還通過(guò)投資的方式，成為MiniMax、月之暗面、智譜AI、百川智能、零一萬(wàn)物五家國(guó)內(nèi)AI獨(dú)角獸的股東，是所有互聯(lián)網(wǎng)大公司里AI大模型投資最激進(jìn)的一家。
但整個(gè)2023年，阿里云的收入增長(zhǎng)，卻僅維持在個(gè)位數(shù)(不包括統(tǒng)計(jì)調(diào)整的影響)；為了重新點(diǎn)燃增長(zhǎng)勢(shì)頭，阿里云于2024年2月宣布100多款核心云產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)55%。
對(duì)此，蔡崇信表示，AI相關(guān)產(chǎn)品十年大周期中非常早期的階段，會(huì)持續(xù)做更長(zhǎng)期的投入。當(dāng)前，阿里投入很多資源去研究AGI，有三個(gè)重要的目標(biāo)，一是對(duì)AGI本身的探索；二是把通義大模型與阿里云先進(jìn)的AI基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行軟硬件協(xié)同的優(yōu)化，為中國(guó)的企業(yè)和開(kāi)發(fā)者提供能力強(qiáng)、性?xún)r(jià)比高的AI大模型推理服務(wù)；三是通過(guò)通義大模型的發(fā)展，為阿里巴巴其他的業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)模型的支撐。
曾經(jīng)，阿里達(dá)摩院搞科研，一直代表了對(duì)技術(shù)的膜拜和國(guó)人自強(qiáng)的情懷，今天，職業(yè)經(jīng)理人如何保持當(dāng)年的情懷，對(duì)阿里來(lái)說(shuō)是個(gè)挑戰(zhàn)。達(dá)摩院的命運(yùn)，也曾經(jīng)歷過(guò)是否分拆的反復(fù)，2023年組織重塑時(shí)，有媒體報(bào)道，由于預(yù)算及盈利等原因，達(dá)摩院解散了旗下的自動(dòng)駕駛團(tuán)隊(duì)，其中近百人轉(zhuǎn)入菜鳥(niǎo)集團(tuán)；旗下的量子實(shí)驗(yàn)室傳出裁員30余人，并在尋求與高校聯(lián)合；原計(jì)劃全球工作地點(diǎn)，目前僅留有北京、杭州、深圳、上海四大城市，海外僅保留了美國(guó)西雅圖、森尼維爾、紐約三大城市以及新加坡。有媒體報(bào)道，現(xiàn)達(dá)摩院將更加聚焦數(shù)據(jù)科學(xué)領(lǐng)域的AI for Science、AI基礎(chǔ)技術(shù)和新型計(jì)算等方向，已形成了醫(yī)療AI、智慧育種、決策智能、語(yǔ)言技術(shù)、視覺(jué)技術(shù)、視頻技術(shù)、計(jì)算技術(shù)、RISC-V及生態(tài)等研究團(tuán)隊(duì)，希望通過(guò)科技解決社會(huì)重大問(wèn)題。
是長(zhǎng)期主義還是斷臂求生，是否能開(kāi)發(fā)出新的超級(jí)應(yīng)用，我們更愿意看到阿里仍保持那種情懷，同時(shí)在技術(shù)上，有更大的突破。
4、虧損業(yè)務(wù)的突破
其中值得關(guān)注的是菜鳥(niǎo)集團(tuán)。原本立足于做數(shù)據(jù)和平臺(tái)，但由于此前不想做重模式，末端服務(wù)也沒(méi)有優(yōu)化好，在京東、抖音等開(kāi)放物流平臺(tái)之后，菜鳥(niǎo)終于嗅到了危機(jī)。
2022年7月26日，菜鳥(niǎo)CEO萬(wàn)霖在菜鳥(niǎo)開(kāi)放周上表示將重點(diǎn)做好送貨上門(mén)服務(wù)；2022年8月，將“丹鳥(niǎo)”業(yè)務(wù)板塊改名為“菜鳥(niǎo)直送”，確定為在天貓超市、天貓國(guó)際消費(fèi)的所有用戶(hù)提供送貨上門(mén)服務(wù)；2023年3月，菜鳥(niǎo)聯(lián)合淘天投資30億元，用來(lái)補(bǔ)貼菜鳥(niǎo)驛站，提供上門(mén)服務(wù)；2023年6月28日，萬(wàn)霖在2023年全球智能物流峰會(huì)上宣布，菜鳥(niǎo)將推出自營(yíng)的“菜鳥(niǎo)速遞”快遞服務(wù)，并承諾一定送貨上門(mén)；不僅如此，為了滿(mǎn)足消費(fèi)者的退換貨需求，菜鳥(niǎo)還推出了“菜鳥(niǎo)裹裹”，而且涵蓋了攬收、包裝、運(yùn)輸及配送等全過(guò)程。
但今天，菜鳥(niǎo)的末端服務(wù)水平仍需要提升。跨境更大程度支撐了菜鳥(niǎo)的增長(zhǎng)，而搞好國(guó)內(nèi)服務(wù)，可能才是菜鳥(niǎo)能持續(xù)向好的基本面。
本地生活、大文娛及其他業(yè)務(wù)，目前還在虧損，并且營(yíng)收還在下降，這是市場(chǎng)所不能接受的。對(duì)阿里來(lái)說(shuō)，這1/4已經(jīng)不再是培育市場(chǎng)的業(yè)務(wù)，如果對(duì)整體生態(tài)沒(méi)有貢獻(xiàn)，未來(lái)可能只有兩種命運(yùn)，要么盈利、要么出售，而具體決策，很可能只是價(jià)格和時(shí)機(jī)的問(wèn)題。
歷數(shù)阿里的對(duì)外投資，確實(shí)有些一言難盡。2023年，阿里先后通過(guò)不同方式，退出了圓通速遞、美凱龍、麗人麗妝后，分眾傳媒、千方科技、美年健康、居然之家7家公司，而轉(zhuǎn)讓總價(jià)顯示，阿里在這幾家上市公司已然浮虧70億；今年一季度，阿里巴巴在底部清倉(cāng)了1000萬(wàn)股嗶哩嗶哩、843萬(wàn)股摯文集團(tuán)(陌陌母公司 )，買(mǎi)入170萬(wàn)股知乎，嗶哩嗶哩和陌陌最近有所反彈，而知乎的股價(jià)繼續(xù)創(chuàng)下新低。而阿里在新零售領(lǐng)域的投資，已經(jīng)被評(píng)定為整體戰(zhàn)略的失敗。阿里的對(duì)非核心業(yè)務(wù)賣(mài)轉(zhuǎn)關(guān)處理，一方面體現(xiàn)了向主業(yè)的聚焦，更多是多元化失敗的問(wèn)題。
今天，互聯(lián)網(wǎng)全網(wǎng)APP陷入流量增長(zhǎng)常態(tài)化收窄，流量渠道進(jìn)入全景化、生態(tài)化、多屏化狀態(tài)，阿里在主體業(yè)務(wù)、增量業(yè)務(wù)及存量業(yè)務(wù)上的做法，只是在逐步回歸互聯(lián)網(wǎng)大廠的本來(lái)價(jià)值。
因?yàn)檫^(guò)去的風(fēng)光，大家對(duì)阿里似乎有著不一樣的期望，阿里的動(dòng)作，很大程度上會(huì)被拿來(lái)與拼多多、字節(jié)跳動(dòng)乃至京東對(duì)應(yīng)。從突破性上，無(wú)論是概念方向還是概念產(chǎn)品，今天的阿里，似乎還只是延續(xù)著品牌勢(shì)能，少一些開(kāi)創(chuàng)性，所以，輿論和投資界，還會(huì)期望阿里有大的成績(jī)。
未來(lái)猜想
相對(duì)于期望，阿里2024的財(cái)報(bào)有一定的成績(jī)，主體業(yè)務(wù)有好轉(zhuǎn)，增量業(yè)務(wù)有亮點(diǎn)，虧損業(yè)務(wù)有改善，但整體，仍然低于預(yù)期。各業(yè)務(wù)子集團(tuán)的變化：
2024財(cái)年，各子集團(tuán)的業(yè)務(wù)營(yíng)收占比略有變動(dòng)：國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)增長(zhǎng)2.9%、菜鳥(niǎo)集團(tuán)增長(zhǎng)1.7%，本地生活集團(tuán)提升0.5%；而淘天集團(tuán)和其他業(yè)務(wù)占比相對(duì)下降較大，大文娛2%的占比并且還在下降。
整體看，這些結(jié)構(gòu)是內(nèi)部結(jié)果，更代表著阿里未來(lái)的資源走向，國(guó)際數(shù)字商業(yè)是未來(lái)期望，淘天業(yè)務(wù)占比有所下降，而其他業(yè)務(wù)只是相對(duì)穩(wěn)盤(pán)。從2024全年增幅角度看：
對(duì)比一下2024Q4數(shù)據(jù)：
淘天集團(tuán)全年?duì)I收增幅5.2%，到Q4變成3.7%；利潤(rùn)增幅全年3%，到Q4變?yōu)?1.4%，說(shuō)明從近期態(tài)勢(shì)看，包含春節(jié)高峰期的Q4并未給全年帶來(lái)大的增量支持。財(cái)報(bào)中，淘天的客戶(hù)管理收入倒是一個(gè)好的趨勢(shì)，只是回歸用戶(hù)、籠絡(luò)商家，低價(jià)和服務(wù)突破，抖音、京東和拼多多都在做，顯然，淘天的未來(lái)，仍是要向內(nèi)在質(zhì)量提升推進(jìn)。
國(guó)際數(shù)字化商業(yè)集團(tuán)全年和四季度趨勢(shì)依然，相比于淘天集團(tuán)和云智能，2024年Q4以45%的同比增速成為增長(zhǎng)最快的板塊，當(dāng)季營(yíng)收為274.48億元，營(yíng)收占比由上季度的11%上升至12.37%，其中，國(guó)際批發(fā)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)11%，國(guó)際零售商業(yè)收入更是同比增長(zhǎng)56%至222.78億元。出海和國(guó)際化，對(duì)阿里來(lái)說(shuō)仍大有未來(lái)。
2024財(cái)年受益于跨境快遞履約服務(wù)帶來(lái)的收入增長(zhǎng)，菜鳥(niǎo)營(yíng)收同比增長(zhǎng)28%，隨著淘天基礎(chǔ)流量成長(zhǎng)，加上跨境電商物流，菜鳥(niǎo)仍將有持續(xù)的增長(zhǎng)空間；但成本與效率轉(zhuǎn)換，很多時(shí)候也就是一瞬間，而菜鳥(niǎo)集團(tuán)放棄上市之后，阿里投入了一部分員工激勵(lì)，剔除這部分因素，菜鳥(niǎo)還有很多課要補(bǔ)，真正要建立如同京東般的品質(zhì)服務(wù)，菜鳥(niǎo)可能還要大投入。
未來(lái)的云智能集團(tuán)，仍承載著很大的希望。云智能集團(tuán)營(yíng)收穩(wěn)定，Q4同樣態(tài)勢(shì)不減，從研發(fā)到投入，利潤(rùn)大增，這一部分，是未來(lái)阿里的形象，也將是理想與現(xiàn)實(shí)最終博弈的呈現(xiàn)。
寫(xiě)在最后
從靜態(tài)結(jié)果看，蔡崇信和吳泳銘接手后的阿里，算給了一份還算不錯(cuò)的答卷；但股民對(duì)阿里的期望，可能并不止如此；部分業(yè)務(wù)虧損擴(kuò)大，成了最逆預(yù)期的事情，阿里的考量是“投資于商品的競(jìng)爭(zhēng)力、商品的效率和用戶(hù)的消費(fèi)體驗(yàn)提升，帶來(lái)GMV增長(zhǎng)和用戶(hù)消費(fèi)頻次的增長(zhǎng)，是我們今年的首要任務(wù)。只要這個(gè)首要任務(wù)獲得增長(zhǎng)，后面如何提升GMV、CMR是一個(gè)水到渠成的過(guò)程”，但投資人，會(huì)更急著賺錢(qián)。
當(dāng)流量置頂，平臺(tái)之間爭(zhēng)搶商戶(hù)、補(bǔ)貼用戶(hù)，什么都在爭(zhēng)，拼多多、京東、抖音都上線了百億補(bǔ)貼，阿里的此番舉措，是反思的結(jié)果，更像是被競(jìng)爭(zhēng)打醒的舉措，不同于過(guò)去阿里許多創(chuàng)新性主導(dǎo)，今天的阿里，似乎很多還在同質(zhì)化的牌局，還好，第一階段結(jié)果不錯(cuò)；至少，今天的幾大電商平臺(tái)，又重新站到了一致的策略線。
對(duì)于那個(gè)宣布回歸的阿里，半年只是第一步現(xiàn)實(shí)，我們也樂(lè)見(jiàn)那個(gè)曾經(jīng)無(wú)所不能的阿里，今天聚焦并回歸自己的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域。所有公司的勢(shì)能，關(guān)鍵還是看底層，從以上可見(jiàn)，今天，阿里還在拐點(diǎn)之中，阿里的變革，還要不斷的推進(jìn)。
