自6月23日港交所官網(wǎng)顯示，小鵬汽車(chē)通過(guò)港交所主板聆訊后。6月25日，小鵬汽車(chē)官方正式宣布將于6月25日至6月30日啟動(dòng)招股；擬定全球發(fā)售8500萬(wàn)股股份，其中香港發(fā)售股份425萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售股份8075萬(wàn)股，另有15%超額配股權(quán)；每股發(fā)行價(jià)不超過(guò)180港元，每手買(mǎi)賣(mài)單位100股，入場(chǎng)費(fèi)約18181.39港元；預(yù)期股份將于7月7日于聯(lián)交所主板掛牌上市。
自去年8月登陸紐交所不到一年時(shí)間，又籌備在港交所實(shí)現(xiàn)“港股雙重上市”。這家動(dòng)作迅猛的造車(chē)新勢(shì)力，如今卻不是“差錢(qián)”的主。在5月13日小鵬汽車(chē)公布的上市以來(lái)第三份財(cái)報(bào)中，得益于汽車(chē)總交付量的大漲，帶來(lái)了收入和現(xiàn)金流水漲船高的直接利好。2021年第一季度，小鵬累計(jì)收入人民幣29.51億元，較2020年同期的4.12億元暴漲616.1%，擁有現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、受限資金、短期存款、短期投資和長(zhǎng)期存款為共計(jì)362億元（55.25億美元）。而據(jù)公開(kāi)信息，截至一季度，蔚來(lái)汽車(chē)的現(xiàn)金儲(chǔ)備為74億美元，理想汽車(chē)為50億美元。若小鵬汽車(chē)此次募集20億美元，其現(xiàn)金儲(chǔ)備將達(dá)到75.25億美元，資金儲(chǔ)備可謂十分充足。
值得一提的是，根據(jù)港交所的規(guī)定，本次小鵬汽車(chē)并沒(méi)有像包括京東、網(wǎng)易等數(shù)十家中概股一樣選擇“第二上市”的形式，小鵬汽車(chē)本次港股上市為“雙重主要上市”，也是三年內(nèi)首個(gè)中國(guó)香港、美國(guó)紐約兩地重大中概股雙重上市。這代表著小鵬汽車(chē)上市將同時(shí)受到美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）和香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（SFC）的監(jiān)管。且與其他港股“二次上市”的中概股無(wú)法通過(guò)滬港通、深港通接入不同，小鵬汽車(chē)本次港股IPO的方式是“雙重主要上市”，可滿(mǎn)足滬港通和深港通的接入條件，便于A股投資者借助港股通投資，活躍股票成交。
據(jù)悉，此次小鵬汽車(chē)融資規(guī)模最多為20億美元。且據(jù)小鵬汽車(chē)招股書(shū)顯示，所得款項(xiàng)凈額中約45%將用于拓展公司的產(chǎn)品組合和開(kāi)發(fā)更先進(jìn)的技術(shù)。從中可見(jiàn)，研發(fā)依然還是小鵬汽車(chē)戰(zhàn)略布局的重中之重，也是其作為智能汽車(chē)企業(yè)最大的底氣。作為一家技術(shù)驅(qū)動(dòng)型公司，小鵬汽車(chē)堅(jiān)持投入大量資金用于自主研發(fā)技術(shù)，在2018年-2020年及今年第一季度，小鵬汽車(chē)研發(fā)開(kāi)支分別為10.51億元、20.70億元、17.26億元及5.35億元。在2019年、2020年及今年第一季度，研發(fā)開(kāi)支分別占總收入的89.2%、29.5%及18.1%。
長(zhǎng)時(shí)間的研發(fā)資金投入也頗具成效，如今在造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)中，小鵬汽車(chē)是目前國(guó)內(nèi)唯一一家自主開(kāi)發(fā)全棧式自動(dòng)駕駛技術(shù)，并在量產(chǎn)汽車(chē)上應(yīng)用該軟件的汽車(chē)公司。其最新自主研發(fā)的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)XPILOT 3.0是目前市場(chǎng)上所售汽車(chē)中已采用的最高水平自動(dòng)駕駛技術(shù)。
而且小鵬汽車(chē)也是目前中國(guó)唯一一家實(shí)現(xiàn)全棧自研的自動(dòng)輔助駕駛軟件單獨(dú)收費(fèi)的汽車(chē)企業(yè)。至今總計(jì)確認(rèn)收入8000萬(wàn)，在2021年第一季度，軟件收入為3000萬(wàn)元。從今年第一季度的數(shù)據(jù)看，軟件收入占了小鵬汽車(chē)總收入的2.5%。而該部分收入的計(jì)入也提升了毛利率。相信隨著交付量的增加，接下來(lái)軟件對(duì)小鵬汽車(chē)的營(yíng)收及毛利貢獻(xiàn)度將持續(xù)提升。
根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，今年5月小鵬汽車(chē)交付量為5686臺(tái)，較去年同期大增483%。今年1-5月，小鵬汽車(chē)?yán)塾?jì)交付量達(dá)到24173臺(tái)，相比2020年同期增長(zhǎng)超過(guò)500%。HIS Markit數(shù)據(jù)顯示，2020年下半年，小鵬P7已經(jīng)成為電動(dòng)車(chē)中高端市場(chǎng)最暢銷(xiāo)的五款純電動(dòng)轎車(chē)之一。可見(jiàn)小鵬汽車(chē)正以時(shí)尚智能的優(yōu)勢(shì)贏得年輕人的廣泛認(rèn)可。
而在本次港股雙重主要上市的招股書(shū)中則提到，小鵬汽車(chē)還將于2022年推出第四款車(chē)型，新車(chē)定位為一款中大型SUV，該款新車(chē)將會(huì)基于P7相同的Edward平臺(tái)打造。此外，招股書(shū)中還透露小鵬汽車(chē)正在開(kāi)發(fā)另外一個(gè)全新的平臺(tái)，以及加快推出全新產(chǎn)品的步伐，從而滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)不同消費(fèi)著的需求。
