分期電商是電商模式中衍生出的一種新模式，主要有兩種形式：一種是以分期付款作為平臺(tái)交易方式的場景化電商平臺(tái)，另一種是配備分期付款工具的場景化傳統(tǒng)電商平臺(tái)。分期電商的興起反映出國人消費(fèi)形態(tài)的升級(jí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展，消費(fèi)者的購物需求已經(jīng)不滿足于基本生活需要，而是向追求生活品質(zhì)的商品和服務(wù)升級(jí)。目前分期電商基本覆蓋到了各個(gè)生活場景，包括旅游、教育等領(lǐng)域都有所布局。

　　速途研究院分析師通過對(duì)2018年Q2國內(nèi)分期電商市場公開數(shù)據(jù)的收集整理，分析討論國內(nèi)分期電商市場發(fā)展趨勢。

　　在線消費(fèi)金融市場發(fā)展迅速

　　根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年國內(nèi)在線消費(fèi)金融市場規(guī)模達(dá)到了9634.9億元，從2017年開始在線消費(fèi)金融市場進(jìn)入高速發(fā)展期，預(yù)計(jì)2019年可以突破30000億元大關(guān)。從增長率上看，2018年和2019年將大幅度提升，預(yù)計(jì)消費(fèi)金融市場規(guī)模年均復(fù)合增長率為175%左右。

　　近幾年得益于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，中國在線消費(fèi)金融市場發(fā)展十分迅速。現(xiàn)階段，大部分年輕人的當(dāng)前收入與消費(fèi)需求并不匹配，這種情況制約了消費(fèi)的升級(jí)。分期電商作為在線消費(fèi)金融的重要組成部分，能夠滿足消費(fèi)者提前消費(fèi)的需求，具有門檻低、消費(fèi)場景豐富等特點(diǎn)，未來在線消費(fèi)金融發(fā)展空間非常廣闊。

　　國內(nèi)分期電商發(fā)展歷程

　　中國分期電商發(fā)展比較早，早在2004年，PPF集團(tuán)就在北京設(shè)立辦事處，消費(fèi)分期模式首次在國內(nèi)出現(xiàn)。但是受大環(huán)境和技術(shù)的制約，分期電商市場在2013年才迎來規(guī)模化的進(jìn)步，垂直型的分期電商平臺(tái)分期樂在2013年上線。在分期電商市場發(fā)展的初期，國家政策的扶持起了很大的作用。

　　在2013年的7月和11月，國務(wù)院頒布了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》以及《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》。從2014年開始，互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉水分期電商行業(yè)，京東白條和螞蟻花唄等業(yè)務(wù)陸續(xù)上線，行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，隨后，國家又對(duì)分期電商市場加強(qiáng)了監(jiān)管以及立法。

　　大部分用戶只用一款分期應(yīng)用

　　目前，市場上存在的主流分期應(yīng)用有分期樂、螞蟻花唄、京東白條、唯品花、蘇寧任性付、奢分期和分期Annie，而根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，將近六成的用戶只會(huì)使用一款分期應(yīng)用，有19.2%的用戶會(huì)同時(shí)使用兩款分期應(yīng)用。對(duì)于分期應(yīng)用來說，用戶忠誠度高，而且用戶也更愿意使用單一的應(yīng)用，只有小部分重度用戶會(huì)同時(shí)使用多個(gè)分期應(yīng)用。

　　螞蟻花唄是目前使用人數(shù)最多的分期平臺(tái)之一，據(jù)統(tǒng)計(jì)在90后群體中每四個(gè)人就有一人使用螞蟻花唄，滲透率非常高。這離不開支付寶提供的使用入口，支付寶為螞蟻花唄帶來源源不斷的流量，而且螞蟻花唄所具備的便利性已經(jīng)改變了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，有數(shù)據(jù)顯示，近60%的花唄用戶并沒有信用卡。

　　用戶更喜歡分期靈活的平臺(tái)

　　在分期電商用戶選擇平臺(tái)的喜好調(diào)研中，有六成的用戶認(rèn)為分期靈活性最重要，如果分期月數(shù)和年數(shù)能夠更加多樣化可以最大程度的打動(dòng)用戶，在降低用戶購買難度的同時(shí)也更能提升用戶的購買欲望。

　　同樣，月息數(shù)額也是大部分用戶最為關(guān)注的問題，目前大部分的分期電商平臺(tái)都有月息設(shè)置。值得注意的是，平臺(tái)信用情況是很多用戶使用前考察的重要指標(biāo)，在這方面?zhèn)鹘y(tǒng)電商巨頭有很大的優(yōu)勢，信用體系比較完善，更能得到用戶信任。

　　利息是分期電商用戶最不滿意因素

　　在用戶對(duì)分期電商平臺(tái)最不滿意因素的中，需要支付利息排在首位，雖然分期的形式減輕了付款的壓力，但是從消費(fèi)總量上看，利息的數(shù)額占比還是非常高的。有37.2%的用戶認(rèn)為使用分期電商應(yīng)用無意中提升了購物量，盡管分期的形式提升了用戶的購買能力，但過多的提前消費(fèi)也帶給用戶更多的經(jīng)濟(jì)壓力。

　　速途研究院分析師認(rèn)為：隨著市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，消費(fèi)者提前消費(fèi)的購物觀念將日益普遍，對(duì)金融產(chǎn)品的需求也會(huì)進(jìn)一步增加。未來分期電商將會(huì)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的深入合作，角色也會(huì)發(fā)生一些變化。金融機(jī)構(gòu)將更多的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，而分期電商平臺(tái)則成為連接消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)的中間人角色。從技術(shù)上看，區(qū)塊鏈技術(shù)有望在分期電商市場中得到應(yīng)用，能在布局消費(fèi)場景上提供幫助。