去年6月份上市的51Talk，曾經(jīng)歷了四輪投資，其中有真格、紅杉、DCM等機(jī)構(gòu)，同時(shí)外界也在紛紛討論B輪C輪的融資并沒有那么高，雖然互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)虛夸融資額司空見慣但這并不值得提倡;從公開招股說明書到上市用了不到一個(gè)月的時(shí)間，如此快速的上市的同時(shí)也暴露出了51Talk的諸多缺點(diǎn)，雖然營(yíng)收數(shù)據(jù)增長(zhǎng)的非常快速，但從它的招股書來看，連續(xù)四年虧損數(shù)據(jù)的幅度都沒有減少。

　　業(yè)務(wù)模式帶來的利潤(rùn)困局

　　距離51Talk上市已經(jīng)一年多，目前的三條業(yè)務(wù)線分別是：哈沃美國(guó)小學(xué)、青少年英語、成人英語。

　　51Talk的現(xiàn)在業(yè)務(wù)重點(diǎn)是在成人教育，并且通過它的品牌與師資力量在在線英語教育上擁有了非常強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。在業(yè)務(wù)的培訓(xùn)上使用菲律賓教師，然而對(duì)于外教的一些情況，如受教育情況、教學(xué)能力等都不得而知，也有新聞報(bào)道出在線英語外教“東南亞口音太重”的消息。相對(duì)與課班，一對(duì)一的教學(xué)模式起到了高效率、針對(duì)性強(qiáng)的效果，但一對(duì)一模式對(duì)于教師的質(zhì)量要求非常嚴(yán)格，在線教育的老師來自世界各地，對(duì)于老師的篩選、教學(xué)效果的好壞難以把控;教學(xué)機(jī)構(gòu)每多一位需要培訓(xùn)的學(xué)生，就意味著需要增進(jìn)一名老師，所以教學(xué)成本也會(huì)越來越高，盈虧也就會(huì)放大;另外一對(duì)一形式讓教學(xué)難以規(guī)模化，這讓盈利變得遙遙無期，由此也衍生出了1v4、1vN、暑假班等形式，但依然很難為機(jī)構(gòu)帶來較大的利潤(rùn)。

　　從最近的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看在，在青少年英語K12領(lǐng)域的的總收入占到了一半以上，這也就意味著51Talk可以在K12領(lǐng)域?qū)ふ易约旱挠黄瓶冢袌?chǎng)上參與K12業(yè)務(wù)被新東方與好未來把持，同時(shí)也有vipabc、DaDaABC等競(jìng)爭(zhēng)者，開辟了K12戰(zhàn)線同時(shí)也就意味著擴(kuò)大了自己也規(guī)模，所以如何在規(guī)模擴(kuò)大之后平衡利潤(rùn)讓51Talk有些身不由己。

　　更像是傳統(tǒng)公司

　　依靠一對(duì)一核心業(yè)務(wù)的51Talk，利用互聯(lián)網(wǎng)將外教與用戶連接在了一起，而這看上去更像是一個(gè)在線教育公司，打破地域的限制。與之相似的QQ教育等在線類教育平臺(tái)與YY等語音在線平臺(tái)都可以做到。

　　如何規(guī)模化并且盈利是一家科技公司的前提，首先51Talk的規(guī)模化效率較低，在用戶獲取上成本太高，大部分互聯(lián)網(wǎng)公司往往前期普遍是“燒錢獲客”，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大而降低，51Talk獲客成本卻占據(jù)單價(jià)的30%以上，以廣告、試聽、銷售為主的獲客模式雖然簡(jiǎn)單卻讓獲客邊際成本一直無法下降。

　　如何將教育成本降到最低，將教學(xué)質(zhì)量提高，才是真正的互聯(lián)網(wǎng)教育，讓更多人受益。

　　消費(fèi)者難買賬

　　隨著消費(fèi)升級(jí)、互聯(lián)網(wǎng)在線教育的推廣，51Talk形式的在線英語學(xué)習(xí)因?yàn)榉奖恪⑤^為便宜等原因成為很多上班族、大學(xué)生的首選。

　　然而在巨大的市場(chǎng)下面卻存在著諸多的問題，在線培訓(xùn)機(jī)構(gòu)打著眼花繚亂的網(wǎng)絡(luò)宣傳推廣讓用戶無法從中甄別出其中的好壞;在試客過程中的好老師在正常約課之后卻摻雜了諸多的水份，由于是眾多的菲律賓外教所以也會(huì)存在一些口音重等各種問題。

　　在寒暑假期間也會(huì)看到各種各樣的優(yōu)惠、降價(jià)活動(dòng)，在經(jīng)過實(shí)際的體驗(yàn)之后，“15元”的低價(jià)活動(dòng)卻只是一個(gè)“起”點(diǎn);另外也有許多用戶也表示優(yōu)惠活動(dòng)的售后問題很多，在付費(fèi)之后的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)沒有約到課程，在退款的過程中經(jīng)歷了很長(zhǎng)的一短周期，服務(wù)體驗(yàn)較差等問題。

　　如何整頓業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利最大化，完善教師質(zhì)量與用戶服務(wù)，擺脫掉多年的虧損困局，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模化、專業(yè)化，是51Talk需要長(zhǎng)期走的路，顛覆傳統(tǒng)教育不是搬到互聯(lián)網(wǎng)就可以完成的，未來51Talk可以走到多遠(yuǎn)，讓人擔(dān)憂。