2月17日，閱后即焚應(yīng)用Snapchat的開(kāi)發(fā)商Snap發(fā)布招股書(shū)更新文件，將IPO招股價(jià)區(qū)間定為每股14美元-16美元，對(duì)應(yīng)的估值在195億美元至222億美元之間。

　　Snap提交的S-1更新文件顯示，該公司預(yù)計(jì)將通過(guò)IPO募資21億美元-23億美元，較原定的30億美元有所下降。主承銷(xiāo)商為摩根士丹利，其它承銷(xiāo)商包括德銀、高盛、巴克萊、瑞信、Allen
& Company及JP Morgan。

　　更新文件還顯示，IPO后，Snap CEO艾文·斯皮格爾(Evan Spiegel)和CTO羅伯特·墨菲(Robert
Murphy)將聯(lián)合持有該公司88.5%的投票權(quán)股票。

　　即便是按照195億美元的最低估值計(jì)算，Snap的首次公開(kāi)招股也將是自2014年阿里巴巴集團(tuán)進(jìn)行首次公開(kāi)招股以來(lái)，美國(guó)證券市場(chǎng)最大的科技企業(yè)首次公開(kāi)招股。按照這一估值計(jì)算，Snap的發(fā)行價(jià)格指導(dǎo)區(qū)間將在14美元至16美元之間，接近于市場(chǎng)預(yù)期的低端。業(yè)內(nèi)人士此前普遍預(yù)計(jì)，Snap首次公開(kāi)招股時(shí)的估值將在200億美元至250億美元。

　　Snap的招股說(shuō)明書(shū)顯示，截至2016年12月31日，Snapchat在第四季度擁有1.58億日活躍訪問(wèn)用戶(hù)，較上年同期增長(zhǎng)了48%。該公司全年?duì)I收達(dá)到創(chuàng)公司記錄的4.045億美元，高于截至2015年12月31日的5870萬(wàn)美元，年?duì)I收增幅超過(guò)6倍。截至2016年12月31日，Snap全年凈虧損為5.146億美元，合每股攤薄虧損0.64美元;上年的凈虧損為3.729億美元，合每股攤薄虧損0.51美元。截至2016年12月31日，Snap調(diào)整后的EBITDA虧損為4.594億美元，上年為2.929億美元。

　　Snap本次將發(fā)行不帶有投票權(quán)的A級(jí)普通股。Snap股權(quán)結(jié)構(gòu)分為三類(lèi)：A級(jí)、B級(jí)和C級(jí)。除表決權(quán)、轉(zhuǎn)換權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)外，各級(jí)普通股是相同的。任何參與Snap首次公開(kāi)招股并買(mǎi)入A級(jí)普通股的投資人都不被授予投票權(quán)。每股B級(jí)普通股享有1股投票權(quán)，有資格轉(zhuǎn)換為1股A級(jí)流通股。每股C級(jí)流通股享有10股投票權(quán)，可以有資格轉(zhuǎn)換為1股B級(jí)普通股。Snap的C級(jí)普通股持有人為公司創(chuàng)始人、高管以及董事。在此次首次公開(kāi)招股之前，Snap未在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行A級(jí)普通股。

　　Snap計(jì)劃在紐交所掛牌交易，證券代碼為“SNAP”。