[摘要]或許在短期內(nèi)，投資者和用戶對LC的信任度可能下降，但LC在其中所表現(xiàn)出的高度自律自省，會在長期重新獲得投資者的信賴，也值得任何一家企業(yè)學(xué)習(xí)借鑒。
一件看似并不嚴(yán)重的錯誤，卻導(dǎo)致了全球P2P行業(yè)標(biāo)桿公司Lending
Club(以下簡稱LC)創(chuàng)始人的引咎辭職，這背后反映的卻是美國P2P行業(yè)從業(yè)者的高度自律。
LC 5月9日宣布，其創(chuàng)始人兼公司董事長和首席執(zhí)行官Renaud
Laplanche辭職，原因是該公司在近期的一次內(nèi)部評估中發(fā)現(xiàn)3月至4月間的兩筆總額2200萬美元的貸款出售違反了相關(guān)條例。
在一份聲明中，LC稱，“盡管這筆2200萬美元的違規(guī)貸款出售所帶來的財務(wù)方面的影響很小，但該過程所違反的公司業(yè)務(wù)規(guī)則以及缺乏完全的信息披露是董事會所不可接受的。”
在發(fā)現(xiàn)問題后，LC對問題貸款及時進(jìn)行了回購，并重新出售給其他合適的投資者。
簡單來說，LC犯的錯是：把貸款產(chǎn)品賣給了投資特征不符合的投資者。
受到該消息的影響，在紐交所上市交易的LC股價在周一大幅下挫近30%，市值縮水至不到20億美元。實(shí)際上自2014年底上市以來，這家號稱P2P行業(yè)第一股的走勢一直不盡人意，股價從最高接近每股30美元的價位，下跌至目前僅不足6美元，市值從最高的近85億美元，縮水了70%。
目前尚不清楚發(fā)生該事件的具體原因是什么，其創(chuàng)始人對此事是否有直接關(guān)聯(lián)也尚不清楚，但值得一提的是，該事件整個過程并沒有任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)，是LC內(nèi)部評估發(fā)現(xiàn)的一次業(yè)務(wù)上的錯誤，在發(fā)現(xiàn)這一看似并不算嚴(yán)重的問題后，該公司并沒有試圖隱瞞，而是及時補(bǔ)救并對外公開信息，并付出了創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官辭職的慘痛代價。
從該事件的處理不難看出，LC深知用戶和投資者的信任是公司在行業(yè)中安身立命的基礎(chǔ)，任何有可能損害到用戶信任的事件都是沒有任何商量妥協(xié)余地的。或許在短期內(nèi)，投資者和用戶對LC的信任度可能下降，但LC在其中所表現(xiàn)出的高度自律自省，值得尊敬，值得在長期重新獲得投資者的信賴，也值得任何一家企業(yè)學(xué)習(xí)借鑒。
Lending Club犯了什么錯?
根據(jù)LC9日提交給美國證券交易委員會的一份報告顯示，LC內(nèi)部進(jìn)行了一次在外部法律顧問和其他咨詢者協(xié)助下和分委員會監(jiān)督下的評估，該次評估主要針對兩筆接近最高級(Near-prime)信貸評級標(biāo)準(zhǔn)的總額為2200萬美元的貸款出售，一筆發(fā)生于3月份，額度為1500萬美元，另一筆發(fā)生在4月份，額度為700萬美元。
LC指出，這些存在問題的被出售的貸款不符合投資者的投資標(biāo)準(zhǔn)，并且有一些人員明顯知曉這樣的出售不符合投資者的投資要求。
LC在發(fā)現(xiàn)問題后，于4月初以標(biāo)準(zhǔn)價格回購了這部分貸款，并且將這部分貸款以標(biāo)準(zhǔn)價格出售給其他的投資者。整個過程中所帶來的財務(wù)方面的影響是該公司無法將大約15萬美元的貸款出售相關(guān)的收入計入財務(wù)報表中。
LC在該報告中并沒有披露該投資者的信息，但華爾街日報根據(jù)內(nèi)部消息獲知，該投資者為知名投行Jefferies。
9日，Lending Club宣布其創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Renaud
Laplanche因此事辭職。除了他以外，還有3名高管被停職或辭職，包括投資者部門的負(fù)責(zé)人Jeff Bogan，機(jī)構(gòu)投資者部門負(fù)責(zé)人Adelina
Grozdanova。
簡而言之，Lending
Club所犯的錯就是將貸款賣給了投資需求不匹配的投資者，在沒有任何外部監(jiān)管干預(yù)的情況下，LC自己發(fā)現(xiàn)問題并及時糾正，并且付出了其創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官不得不引咎辭職的代價。
高度自律值得學(xué)習(xí)借鑒
從目前已知的信息來看，外界并不知曉這筆違規(guī)出售的貸款究竟?fàn)可娴絃C內(nèi)部多少員工，是否有其他類似的問題貸款也不清楚，但至少從目前來看，該事件卻反映了美國P2P行業(yè)從業(yè)者的高度自律，值得國內(nèi)的相關(guān)從業(yè)者借鑒。
LC在沒有任何外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)干預(yù)的情況下，主動進(jìn)行內(nèi)部評估，在發(fā)現(xiàn)問題后，不僅沒有掩蓋問題，反而將其公之于眾，并且不惜讓其創(chuàng)始人兼CEO下臺，而這些僅僅是因為看上去似乎并不嚴(yán)重的一次錯誤。
這家總部位于舊金山的科技公司，于2014年12月11日在紐約證券交易所上市，這家號稱顛覆傳統(tǒng)金融行業(yè)、將“改變銀行系統(tǒng)，提供更可負(fù)擔(dān)的貸款和更高收益的投資”作為自己的使命的公司，包括美國前財政部長Larry
Summers、KPCB合伙人被稱為“互聯(lián)網(wǎng)女皇”Mary Meeker、摩根士丹利前CEO John
Mack等都是該公司的董事會成員，這樣明星級董事會陣容和上市當(dāng)天大漲70%的驚人表現(xiàn)，讓其當(dāng)之無愧地成為全球P2P行業(yè)的標(biāo)桿。
LC的主要業(yè)務(wù)模式是平臺模式，通過撮合借款人和投資者，獲得中介費(fèi)，建立了銀行體系以外的一套融資平臺，美國巨大的消費(fèi)信貸市場以及現(xiàn)行銀行體系下太多借款人和投資人的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿足，為LC提供了巨大的機(jī)遇。
根據(jù)LC的2015年財報顯示，從2007年成立至今，LC平臺總共發(fā)放貸款已超過160億美元。2015年全年營業(yè)收入為4.29億美元，同比增長近100%，凈虧損499.5萬美元，與2014年全年虧損3289.4萬美元的水平相比大幅縮窄。
在剛剛過去的今年第一季度，LC實(shí)現(xiàn)了400萬美元的凈利潤，而去年同期為虧損640萬美元，營收為1.52億美元，同比增長87.6%，收入、利潤兩項指標(biāo)均超出市場預(yù)期。
僅從財務(wù)表現(xiàn)上來看，LC仍處在高速增長并且財務(wù)狀況不斷改善的過程中，但該事件的突然發(fā)生勢必在短期內(nèi)會影響投資者對其的信心，當(dāng)天股價大幅下跌近30%便是一個例證。
但LC在該事件中所表現(xiàn)出的自律自省的行為，無疑將在長期讓其重新贏得投資者和用戶的信任，讓外界有理由相信這家出現(xiàn)問題后不隱瞞、不掩蓋，公開承認(rèn)錯誤并承擔(dān)相應(yīng)懲罰措施，在未來的貸款產(chǎn)品審核、出售、管理等一系列業(yè)務(wù)行為上，將會更加可信可靠。
